키맨의 개장 초 시장 코멘트

2019/08/23

* 키맨의 개장 초 시장 코멘트


일단 개장 초 출발은 우려보다는 양호한 흐름으로 출발


우선 외국인이 9시 17분 현재 양시장 모두 100억원 이상 순매수 출발하며 심리적으로 긍정적 영향 미치고 있음


이번 주에 코스닥 시장에서 장중 외국인 매매동향은 변화무쌍했었고 외국인 동향에 따라 지수가 거의 동조화되었다는 점을 감안해


아직은 장 초반이라 좀 더 추이를 차분하게 관찰할 것


지소미아 이슈로 시장 불확실성이 커질 경우 결국 유동성은 가장 확실하고 안전한 업종이나 소재 국산화 수혜주쪽으로 이동하게 마련



[투자자별 매매동향]






5G


실적 성장 모멘텀이 가장 확실한 쪽이라면 역시 강력한 성장 모멘텀이 있는 5G 통신장비쪽임


어제 '개장 초 시장 코멘트'에 케이엠더블유 주가 강세 이유에 대해 안내드렸는데, 하반기 모멘텀을 다시 한번 요약하면...


국내 통신 3사의 상반기 CAPEX 투자가 3조원대 초반으로 당초 계획보다 부진했기에, 하반기 CAPEX는 5조원대로 상반기 대비 60~65% 증가 전망


통신사들의 CAPEX 투자가 증가한다면 결국 통신장비주들의 추가 수혜를 기대해 볼 수 있음


특히, 상반기에는 국내 투자로 인해 수혜를 받았다면 하반기에는 중국 통신 3사가 본격적인 투자에 나설 전망


중국내 5G에 대한 투자가 4분기에 집중될 전망이라 국내 네트워크장비 업체들 중 중국 매출 비중이 높은 케이엠더블유, RFHIC 지속 수혜 예상








소재국산화 수혜주


지소미아 종료로 인해 일본과의 관계가 회복이 되던지 더 악화가 되던지 소재 국산화에 대한 강한 열망은 이제 멈출 수 없음


오늘도 장초반 이전에 소재 국산화 수혜주로 거론되었던 대표주(에스앤에스텍, 동진쎄미켐, APS홀딩스 등)가 강세 출발


참고로 에스엔에스텍의 경우 어제 기관 NDR(소규모 기업설명회)을 진행해었는데 참가자들의 반응은 긍정적


포토 마스크의 원재료인 블랭크 마스크를 국내 유일 생산 중인데, 이제 7나노급 하이엔드 공정에서도 납품 예상


상반기 영업이익 42억원으로 현 시가총액이 저평가는 아니나 향후 성장 기대감을 앞당겨서 반영하고 있음


더불어 소재 국산화 수혜주 분위기도 지속...








□ 투자 참고용으로만 활용하시고 본 내용에 의존하여 투자 결정을 내려서는 안 될 것입니다. 따라서, 어떤 경우에도 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없음을 알려드립니다


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