외국인의 카메라 모듈 관련주 매집

2019/12/11

 





11월에 ToF, 광학줌, 멀티카메라 관련주를 언급드리며 기관과 외국인 수급이 몰리는 종목에 대한 관심이 필요하다고 했었는데요,


유독 외국인의 카메라 관련주에 대한 매집이 강한 모습을 나타나고 있습니다.


특히 엠씨넥스에 대해서는 외국인 최근 3일 동안 시가총액의 5.7%에 달하는 규모를 집중적으로 매집하고 있는 점이 특징적입니다.


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지난 7월 5일 삼성전자의 스마트폰 사업부의 부진한 2분기 실적 영향으로 단가인하 압력에 대한 우려감이 부각되며 주가가 큰 조정을 보였을 때


엠씨넥스 전무님과의 미팅 이후 회사측의 자신감을 전달해 드리기도 했었는데요,


엠씨넥스는 카메라모듈 관련주 중에서도 밸류에이션(가치 대비 가격)이 가장 싼 상황이었는데, 주가가 신고가를 경신한 지금은 어떨까요?


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지난 3분기 영업이익을 기준으로 연환산 해보니 여전히 영업이익 대비 4배 수준에서 거래 중이네요


밸류에이션 숫자로만 봤을 때는 아직 크게 비싸다고 생각되지는 않는데요


다만, 이번에 엠씨넥스는 코스닥150지수에 신규로 편입되는 이벤트가 있습니다.


12월 둘째주 목요일 종가를 기준으로 반영되는데, 그럼 내일(12일) 종가가 되겠죠


보통 지수에 편입되는 이벤트가 있을 경우 미리 수급이 들어오는 경우가 있기에


이 이벤트가 끝나는 이후에도 지속적으로 큰 손들의 러브콜이 이어질 지 지켜볼 부분입니다


참고로 몇 안 되는 애플향 납품 회사로 소개드렸던 덕우전자도 신고가 경신 중인데 4배 미만이고요...




한편, 내년도 실적을 기준으로는 캠시스가 가장 싸게 거래되고 있는데,


엠씨넥스와 덕우전자의 신고가 분위기가 다른 종목으로 확산될 경우 대형주로는 삼성전기 외


중소형 종목으로는 액트로, 파워로직스, 캠시스의 움직임을 눈여겨 봐야겠습니다. 



▶ 와이엔텍 신고가


폐기물 관련주 중에서 3분기 실적 성장성이 가장 뛰어난 와이엔텍이 단기적으로 가장 유망해 보인다고 했었는데,


오늘 와이엔텍 세미나가 오후에 잡혀 있습니다.


다녀와서 특별한 내용 있으면 업데이트 해드리겠습니다.


폐기물 관련 글 못 보신 분 아래에서 참고하세요


<폐기물株 업데이트(11/18)>

https://mollasset.kbsec.com/go.able?linkcd=s020100010001&sq=4763




 

[11월 18일 폐기물 관련주 동영상]










 

▶ 내년이 더 기대되는 화승엔터프라이즈  by 한대리
 


올 초반부터 주가가 꾸준히 올라온 종목중에 하나가 화승엔터프라이즈임.


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화승엔터프라이즈는 화승인더스트리의 베트남 운동화 생산법인인 '화승비나'의 지분을 100% 보유한 지주회사임.


화승비나는 초창기 리복 운동화 OEM 업체였는데 10년전부터는 아디다스 신발 ODM을 시작함.

(OEM은 단순 위탁생산, ODM은 디자인과 설계도 관여하면서 생산)


참고로 현재는 아디다스 70%, 리복 30% 매출 비중임.


2018년도에는 아디다스 사의 재고조정과 신규법인의 고정비 증가 등으로 역성장하는 모습을 보였다가 2019년도부터는 재고조정이 마무리 되고 물량이 다시 증가하면서 주가도 상승하고 있음.


현재는 아디다스 내에서 점유율을 꾸준히 올려


현재 2위 점유율(약 12~13%)을 기록하며 1위 업체를 추격하고 있다.


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이외의 주목할 투자 포인트!


1. 독일과 미국에 있었던 스마트팩토리(자동화공장)를 폐쇄하고 인건비가 저렴한 중국&베트남 공급업체로 기술을 옮기는데 화승엔터프라이즈는 아디다스 직원이 상주하고 있는 유일한 벤더(판매회사)로서 기술이 화승으로 집중될 가능성이 높음


2. 아디다스 3위 벤더사(점유율 10%내외)가 올해 계약을 종료하면서 이중 일정 물량을 화승엔터가 확보할 것으로 기대됨


3, 타 운동화 업체 대비하여 평균판매단가(ASP)가 낮은 수준. 일반적으로 글로벌 운동화 OEM/ODM 업체의 ASP는 20달러 수준인 반면 화승엔터는 12~13달러 수준.


이로 인하여 실제 영업이익이 7%대로 낮았으나 최근에는 고부가 제품 생산(아디다스 부스트)이 본격화되면서 내년 14~15달러 수준까지 올라갈 전망. 이에 따라 영업이익 개선 전망.


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오후 프라임 클럽 전용 증권방송에서 뵙겠습니다

(13시 시작)


 


프라임 클럽 방송 관련 안내


프라임 클럽 전용 증권방송 베타 테스트에 참여하지 못하시는 분들은 오후에 업데이트되는 녹화방송에서 보실 수 있으니 참고하시기 바랍니다.





오늘 오전 발송


▶키맨의 모닝 투자전략 / 여의도 주요 뉴스

https://mollasset.kbsec.com/go.able?linkcd=s020200000001&sq=4866


▶오전장 코멘트 / 기관&외국인 쌍끌이 매수

https://mollasset.kbsec.com/go.able?linkcd=s020200000001&sq=4869



 □ 투자 참고용으로만 활용하시고 본 내용에 의존하여 투자 결정을 내려서는 안 될 것입니다. 따라서, 어떤 경우에도 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없음을 알려드립니다.